新NISAとは？つみたて投資枠と成長投資枠の違いを初心者向けに解説

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「NISAがお得らしい、とは聞くけど……結局何がお得なの？」「つみたて投資枠と成長投資枠って何が違うの？」

この記事では、新NISAの仕組みを、初心者向けにやさしく整理します。制度の細かい話を全部覚える必要はありません。「何が非課税になるのか」「2つの枠の違い」「注意点」——この3つが分かれば、始める準備としては十分です。

※この記事では、2024年から始まった現行のNISA制度を、一般的な呼び方に合わせて「新NISA」と表記します。

この記事を読むと分かること

• NISAの何が「お得」なのか（非課税の意味）
• つみたて投資枠と成長投資枠の違い
• 年間・生涯でいくらまで使えるか、枠が復活する仕組み
• 始める前に知っておきたい注意点

新NISAとは？——利益が非課税になる制度

通常、株式や投資信託の売却益・配当等には、約20.315%（所得税15%＋住民税5%＋復興特別所得税0.315%）の税金がかかります。この記事では分かりやすく「約20%」と表現しますね。

たとえば10万円の利益が出たら、約2万円が税金として引かれる計算です。

NISA口座の中で得た利益には、この税金がかかりません。10万円の利益なら、10万円がまるごと手元に残る——これがNISAの「お得」の正体です。

• 対象：日本に住む18歳以上の人
• 口座：1人1金融機関でのみ開設可能
• 非課税保有期間：無期限（旧制度のような「5年/20年」の期限はありません）

つみたて投資枠と成長投資枠の違い

新NISAには、2つの投資枠があります。ここが初心者の最初のつまずきポイントなので、ざっくり整理しましょう。

	つみたて投資枠	成長投資枠
年間投資上限額	120万円	240万円
対象商品	長期・積立・分散投資に適した一定の投資信託	上場株式・投資信託など
買い方	積立購入	積立・一括どちらも可能
個別株	対象外	対象
対象イメージ	コツコツ積み立てる枠	より自由度の高い枠

※成長投資枠でも、すべての商品が買えるわけではありません。整理・監理銘柄や、毎月分配型・高レバレッジ型など一部の商品は対象外です。

個別株を買う場合は、基本的に成長投資枠を使います。もちろん、成長投資枠で投資信託を買うこともできます。個別企業を分析して投資したい人にとっては、これまで学んできた決算の読み方や投資指標が役立ちます。

2つの枠は併用できる（ただし同じ金融機関で）

• 2つの枠は併用できます（合計で年間最大360万円）
• ただし、つみたて投資枠はA社、成長投資枠はB社、という使い方はできません。2つの枠は同じ1つの金融機関の中で使います
• NISA口座は1人1金融機関。だからこそ、最初の金融機関選びがとても大事です

生涯でいくらまで？——1,800万円の非課税保有限度額

年間の上限とは別に、生涯で使える非課税枠は1,800万円（買付金額ベース）と決まっています。

• 1,800万円のうち、成長投資枠として使えるのは1,200万円まで
• つみたて投資枠だけで1,800万円を使い切ることも可能

そして大事なのが、使い切れなくても損ではないこと。年間360万円・生涯1,800万円はあくまで「非課税で投資できる上限」です。月1,000円や月1万円の積立でも、NISA口座を使えば非課税のメリットは受けられます。「そんなに投資できないから関係ない」とは思わなくて大丈夫です。

売却すると枠は復活する？——誤解しやすいポイント

新NISAでは、売却すると、その分の非課税枠が翌年以降に復活します。「一度使ったら終わり」ではなく、教育資金や住宅資金で一度売却しても、また非課税投資を再開できる柔軟な設計です。

ただし、ここは誤解が多いところ。整理しておきましょう。

よくある誤解	正しい理解
売ったらすぐ枠が戻る	復活するのは翌年以降
売却金額分が戻る	戻るのは買った金額（簿価）ベース
年間360万円の枠も復活する	復活するのは生涯投資枠。年間の上限はその年のまま

初心者はどちらの枠から使えばいい？

「で、自分はどっちを使えばいいの？」——タイプ別に整理すると、こうなります。

タイプ	まず考えたい使い方
投資が初めてで不安	つみたて投資枠で少額積立から
毎月コツコツ投資したい	つみたて投資枠中心
個別株も学びながら買いたい	成長投資枠も検討
まだ何を買うか決めていない	口座だけ作って、まずは企業情報を見る

どれが正解、はありません。自分のスタイルに合わせて使い分けられるのが新NISAの良いところ。そして「まだ決めていない」でも大丈夫——口座はただの“箱”なので、先に用意して、中身をゆっくり考えることもできます。

NISAの注意点——「非課税」でも「ノーリスク」ではない

ここが一番大事です。NISAは税金の優遇制度であって、利益を保証する制度ではありません。

• 元本割れのリスクは普通にあります。NISA口座で買っても、値下がりすれば損をします
• 損をしたときの救済が使えません。通常の課税口座なら、損失を他の利益と相殺する「損益通算」や、翌年以降に繰り越す「繰越控除」が使えますが、NISA口座の損失はこれらが使えません
• 非課税の恩恵は「利益が出たとき」だけ。だからこそ、何を買うかを自分で考えられる力が大切になります

「NISAだから安心」ではなく、「NISAは器、中身は自分で選ぶ」——この感覚を持っておきましょう。何を買うかを考える力をつけたい方は、まずは決算書の読み方から学ぶのがおすすめです。

始めるには？——3ステップ

1. 金融機関を1社選ぶ（NISA口座は1人1社。変更は年単位）
2. 証券総合口座＋NISA口座を申し込む
3. 少額から始めてみる——最初から枠を使い切る必要はまったくありません

つまずきポイント（ここで差がつく）

• 「枠を使い切らないと損」ではない…上限は上限。自分の家計に合った金額で
• 旧NISAの情報に注意…ネット上には旧制度（〜2023年）の古い情報も残っています。「非課税期間5年/20年」は旧制度の話で、現行NISAの非課税保有期間は無期限です
• 厳密な非課税の条件…配当を非課税で受け取るには、受取方式（株式数比例配分方式）の設定が必要になるなど、細かい条件があります。口座開設時に各社の案内を確認しましょう

まとめ

• 新NISA＝利益が非課税になる制度（通常は約20%かかる税金がゼロに）
• つみたて投資枠（年120万・積立向け）と成長投資枠（年240万・個別株もOK）は併用可能。ただし同じ金融機関で
• 生涯枠は1,800万円、売却すれば翌年以降・簿価ベースで復活
• 使い切れなくても損ではない。月1万円からでもメリットあり
• ただし元本割れリスクはあり、損益通算もできない——「NISAは器、中身は自分で選ぶ」

制度が分かったら、次は「どこで口座を開くか」です。証券会社によって、取扱商品、アプリの使いやすさ、ポイント、企業情報の見やすさは違います。自分に合う1社を選びたい方は、こちらの記事で詳しく解説しています。

▶ NISA口座はどこで開く？証券会社の選び方を見る

「口座開設がまだ不安」「必要書類や手続きが気になる」という方は、開設前に知っておきたいことも確認しておくと安心です。

▶ 証券口座を開く前に知っておきたい5つのことを見る

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最終更新日：2026年7月7日

※本記事は2026年7月時点の制度（2024年開始の現行NISA制度）に基づく情報提供を目的としたものであり、特定の金融商品・証券会社の利用を推奨するものではありません。制度の内容は変更される場合があります。最新かつ正確な情報は、金融庁・国税庁・各金融機関の公式サイトで必ずご確認ください。株式投資には元本割れのリスクがあります。投資の最終判断はご自身の責任でお願いいたします。